Фото: NUR.KZ/Владимир Третьяков

За первые 10 месяцев 2024 года рынок депозитов физических лиц в Казахстане демонстрирует уверенный рост, отражающий устойчивый интерес населения к размещению средств в банковской системе. По данным Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД), с начала года объём вкладов физических лиц, размещённых в банках-участниках системы гарантирования, увеличился на 2,3 трлн тенге (или на 11,1%), достигнув к 1 ноября 2024 года отметки в 22,6 трлн тенге. Число счетов физических лиц за тот же период выросло на 9,7%, передает DKnews.kz.

Ключевые факторы роста

Одним из ключевых драйверов расширения депозитной базы стало накопление вознаграждения по высокодоходным депозитам в тенге. Банки, реагируя на умеренно жесткую денежно-кредитную политику Национального Банка, предлагали повышенные процентные ставки, что сделало тенговые вклады привлекательным и надежным финансовым инструментом для населения. Таким образом, тенговые депозиты продолжают оставаться востребованным инструментом для размещения как временно свободных средств, так и крупных сбережений.

Динамика по сегментам

• Средний сегмент (вклады от 15 до 50 млн тенге): показал наибольший рост – 19,2% за 10 месяцев 2024 года.
• Крупный сегмент (вклады свыше 50 млн тенге): увеличился на 12,9%.
• Массовый сегмент (вклады до 15 млн тенге): вырос в меньшей степени, на 7,3%.

Несмотря на наиболее скромную динамику массового сегмента, он по-прежнему формирует основу рынка. Доля массовых депозитов на 1 ноября 2024 года составляет 49,5%. Доля среднего сегмента – 18,0%, крупного – 32,5%.

Структура рынка по типам депозитов

Наибольший прирост зафиксирован в категории сберегательных вкладов в тенге. С начала года они увеличились на 54%, то есть в полтора раза, и заняли 10,6% рынка. Высокие ставки вознаграждения по этим депозитам, особенно без права пополнения, стимулируют их популярность среди вкладчиков:

• Сберегательные вклады без права пополнения:
• Срок 1–6 месяцев: средневзвешенная ставка в октябре – 17,3%
• Срок 6–12 месяцев: 15,9%
• Срок 12–24 месяца: 14,8%
• Сберегательные вклады с правом пополнения:
• Срок 1–6 месяцев: 14,9%
• Срок 6–12 месяцев: 11,7%
• Срок 12–24 месяца: 7,7%

Особой популярностью среди населения продолжают пользоваться несрочные депозиты в тенге, которые занимают наибольшую долю рынка – 45,9%. Их преимущества – гибкость и доступ к средствам в любой момент. Ставки по таким депозитам ниже, чем по сберегательным вкладам, однако в октябре 2024 года средневзвешенная рыночная ставка составила 13,9% при инфляции 8,5%, что сохраняет их привлекательность за счёт положительной реальной доходности.

Доля срочных депозитов и вкладов до востребования остается незначительной – 0,4%. Вклады с господдержкой (например, в рамках системы жилстройбережений) занимают 10,2%. Кроме того, казахстанцы хранят часть средств на текущих и карточных счетах в тенге (9,5%) и на валютных счетах (23,4%). Таким образом, основная часть накоплений аккумулируется в тенговых депозитах, обеспечивающих максимизацию доходности и гарантию КФГД.

Влияние базовой ставки и рыночных факторов

Динамика депозитных ставок в 2024 году определялась как рыночной конъюнктурой и конкуренцией между банками, так и сигналами со стороны Национального Банка. С 1 января 2024 года КФГД сохраняет ограничения на верхний уровень ставок лишь для ограниченного числа банков с агрессивной депозитной политикой. Для остальных участников рынка главным ориентиром стала базовая ставка Национального Банка – ключевой индикатор денежно-кредитной среды.

В первой половине 2024 года Национальный Банк четыре раза снижал базовую ставку (22 января, 26 февраля, 3 июня и 15 июля), что стимулировало снижение рыночных депозитных ставок. Однако повышение базовой ставки 2 декабря на 1 п.п. может привести к пересмотру банковских ставок по депозитным продуктам, в том числе для обеспечения баланса между ликвидностью и доходностью.

Результаты первых 10 месяцев 2024 года свидетельствуют о сформировавшихся тенденциях на розничном депозитном рынке Казахстана: рост объёмов вкладов, усиление роли сберегательных вкладов с высокими ставками, стабильная популярность несрочных депозитов и влияние базовой ставки как основного ориентирующего показателя. Основная масса сбережений продолжается аккумулироваться в тенговых инструментах, обеспечивающих оптимальное сочетание доходности, надежности и гибкости.

Более детальный анализ тенденций розничного депозитного рынка представлен в ежеквартальных обзорах КФГД, позволяющих вкладчикам и экспертам формировать системное представление о состоянии и перспективах развития депозитного сегмента в Казахстане.