Котировки компаний ядерной энергетики упали после того, как профильный регулятор отклонил запрос на увеличение мощности, которую АЭС Саскуэханна на востоке США может передавать в дата-центр Amazon. Эта АЭС принадлежит Talen Energy — её акции рухнули в понедельник, и за ними последовали другие бумаги отрасли, поскольку решение может негативно сказаться на аналогичных проектах. Инвесторы Constellation Energy и Vistra ожидают, что эти компании объявят о похожих сделках с технологическими гигантами, написал CNBC.

Детали

– Акции Talen Energy Corporation, производителя и поставщика электроэнергии, в том числе от ядерных и тепловых станций, обвалились 4 ноября на 8,5% – до $159. К закрытию они отыграли большую часть падения и завершили торги в минусе на 2,2%. Всего с начала года стоимость Talen Energy выросла на 165,6%.

– Котировки Constellation Energy, ведущего американского поставщика энергии, упали на 13% – до $224,7, минимальной отметки с 20 сентября. Это произошло даже несмотря на то, что компания опубликовала хорошую отчетность, сообщив о выручке лучше ожиданий. При этом относительно начала года её бумаги тоже в плюсе — на 95%.

– Акции Vistra Corp, крупной энергетической компании, которая активно инвестирует в экологические проекты, сначала подешевели на 6,7%, обновив свой минимум с 27 сентября, но затем замедлили падение и закрыли торги на отметке в $115,7, что на 3,8% ниже цены их предыдущего закрытия. В 2024 году акции компании подорожали на 200%.

Что произошло

Федеральная комиссия по регулированию энергетики США (FERC) отклонила план по увеличению использования энергии от ядерного реактора Talen Energy для центра обработки данных Amazon. Talen в марте продала IT-гиганту комплекс зданий дата-центра, питаемого от её АЭС, в рамках первой в своём роде сделки, поясняет The Wall Street Journal. И сейчас решение FERC в целом сигнализирует о препятствиях для технологических компаний в их попытках подключать свои проекты к источникам экологически чистой энергии — со стороны как регуляторов, так и коммунальных служб, считает WSJ. Это может повлиять и на спрос на ядерную энергию, и на перспективы бума в сфере ИИ, для поддержания которого она нужна.

В своём ответе Talen Energy выразила разочарование вердиктом регулятора. Компания отметила, что он может отрицательно повлиять на будущие проекты по прямому подключению к источникам энергии, а это окажет «сдерживающее воздействие на экономическое развитие в таких штатах, как Пенсильвания, Огайо и Нью-Джерси». Talen рассмотрит возможные варианты дальнейших действий.

Контекст

Акции компаний-владельцев реакторов на подъёме из-за растущего спроса бигтеха на чистую энергию для подпитки бума искусственного интеллекта. Именно атомная энергия все чаще рассматривается как способ обеспечить стабильное снабжение дата-центров, которые обучают и поддерживают энергозатратные модели ИИ.

В середине октября Amazon подписал соглашение об инвестициях в строительство малых модульных ядерных реакторов. Одной из компанией, куда он собирается инвестировать, стала как раз Talen Energy. Всего Amazon планировал вложить более $500 млн, как сообщал CNBC.

Чуть раньше Google заявил о договоренности с Kairos Power по созданию малых модульных реакторов и покупке вырабатываемой ими энергии.

А в сентябре Microsoft заключила соглашение с Constellation Energy, которое предполагает перезапуск ядерного реактора на АЭС Three Mile Island. Решение регулятора не оказывает прямого влияния на эти планы, однако Constellation и Vistra также выразили интерес к заключению сделок с технологическими компаниями, подобных соглашению между Talen и Amazon, уточняет CNBC.